新加坡房贷，什么是TDSR(总偿债率)？

TDSR，也就是总债务偿还率，全称Total Debt Servicing Ratio，是新加坡政府在2013年推出，目的是为了帮助借款人管理债务，免得陷入债务困境。

在TDSR框架下，借贷者每月的借贷总还款额，不得超过每月收入的60％。

所有银行和金融机构在进行以下评估时, 受限于TDSR的框架规定上限：

1. 住房贷款 Housing Loans

2. 住房贷款再融资 Refinancing of housing loans

3. 以财产做抵押的贷款 Loan secured by property

为什么要推出TDSR？

1. TDSR框架确保债务在借贷者负担能力以内

2. 帮助借款者考虑抵押贷款对预算的真正影响

3. 确保金融机构负责人地放款

4. 管理新加坡房地产投机活动

总而言之，TDSR有助于避免发放高风险贷款。

TDSR如何影响你的房屋贷款

在TDSR框架下，借贷者每月的借贷总还款额，不得超过每月收入的60％。

如果你承担的债务越多（如；汽车贷款、信用卡账单、个人贷款等），你从银行可以借来的住房贷款就越少。而且你可能还需要延长住房贷款的还款期，以确保在TDSR限额内。

随着更严格的抵押贷款框架，以下也将应用在房屋贷款：

1. 贷款价值比：被允许借来为房产融资的房产价值的比例

2. 贷款限期规则：HDB房产的贷款期限上限为30年；非HDB为35年

3. 将使用压力测试利率（目前住宅物业的利率是3.5%）- 就算利率上升到3.5%，房屋贷款申请人还是必须能够维持60%或以下的TDSR。

4. 担保人、抵押人和借款人是一样的。

如果你和其他人联合成为借款人，那么TDSR将根据以下来计算：

• 两个借款人的总月收入总额

• 双方借款人的债务

• 计算所有借款人的收入加权平均年龄，以确定贷款期限

如何计算TDSR？

TDSR的计算方法如下：

（借款者的每月债务总额）

------------------------------------ X 100%

（借款人的每月总收入）

在计算你的TDSR时，必须将你所有的未偿还债务均计算在内。如果你拥有股票、基金、债卷、黄金、外币存款和其他流动资产等金融资产，你可以将它们计入你的月收入。

总债务偿还率（TDSR） VS 抵押贷款偿还率（MSR-Mortgage Servicing Ratio）

如果你想购买政府组屋（全新和转售）或执行共管公寓（EC），除了TDSR，还需要注意MSR。

在MSR框架下，你的组屋或EC（共管公寓）每月按揭付款不能超过家庭收入的30%。就算你的其他贷款只占你每月家庭收入的10%（TDSR限额是60%），你也不能将家庭收入的50%用在每月还清你的组屋或EC。

因为在MSR的限制下，最多只能使用家庭收入的30%。

以下是TDSR和MSR的对比：

TDSR豁免

1. 自住业主为物业再融资

正在考虑为房地产贷款再融资的现有借款人，如果房子时用来自住的，将不受TDSR框架的 约束。

2. 投资性房地产贷款再融资

如果满足以下条件，借款人可以为超出TDSR限额的投资房地产贷款进行再融资：

• 在再融资时，借款人向金融机构实行一项减债计划，该计划包括在不超过3年的时间内偿还未偿还余额的至少3%。

• 完成金融机构的信用评估