在《2022年在新加坡如何理财》中提到过保费贷款，保费融资，许多朋友就问我这个究竟是一个什么样的理财产品，是怎么操作的？只听说买房可以贷款，为何保单也可以贷款呢？我今天就为大家解读一下，保费融资究竟是怎么一回事，以及利弊。
首先确定的是，保费融资只适合长期，长期获得一个年金收入，而不适合短期。
其实，一份保单贷款，和买房贷款是一个道理。举个例子就明白了。
陈先生45岁，目前房贷都还清了，信用记录有很好。手上有一笔钱，不想投入到高风险的投资。所以打算用现有的资金买一个投资房，希望每月能产生租金收入，为自己带来正现金流。
不过经过他研究后，他发现买房投资出租房，各种费用太多，印花税，物业费，中介费，装修费，而且受到房产降温的影响还有额外的印花税，租金收入还要计入到自己的年收入，个人所得税也会更高。他算了一下觉得不合适，收益并不高。所以他最终选择了保费融资，又称为保费贷款的产品。
什么是保费融资？
保费融资是一个理财策略。假如陈先生想要获得一个永续的现金流收入，大概每个月新币2000-3000，那他要购买的房产价值大概是新币100万左右的房子。当然租金还要减去所有的费用成本支出。不过买房他不用拿出100万现金，只需要拿出30万左右的本金，从银行贷款70来万，就可以了。
同样的道理，陈先生选择的保费融资计划，和买投资房出租的形式几乎是一样的。
他可以配置一个保费100万的年金险，自己拿出28万现金，找银行贷款72万，买一份年金保单。和买投资房不同的是，保费融资的方式，每月还贷只需要还利息，而不需要还本金，不像买房每月连本带利都要还给银行，所以他每月得到的现金流更多。
另外还房贷一般都有一个期限，比如30年；而保费融资的期限要长的多，贷款一直可以到陈先生99岁。再有就是在新加坡买个投资房，差不多真的需要新币100万才行；而保单的金额多少自己可以决定，比如可以买个50万的保单，28%的本金为14万，如果是30万的保单，本金为8万4千。
什么时候还清银行贷款呢？
当他想要退保的时候，或者当他过世的时候。在这之前，陈先生都可以一直可以收到每月的年金收入，减去贷款每月还款的利息，就是他每月现金流的净收入。万一陈先生提早过世了，因为是保单还有身故利益保障，到那时身故保额的赔付先要还给银行贷款，剩下的由陈先生的受益人继承。
当然，如果在还贷款过程中，陈先生没有按时还贷的话，银行也有权利从保单中拿回它借出去的贷款。这个其实和贷款买房一样，房子在还清贷款之前是抵押给了银行，同样这份保单也是抵押给了银行。
好以上就是保费融资的结构，那么，
保费融资的收益如何？
以陈先生的100万保单计算：
以上是保费融资的结构和优势，那么这样的方式理财,
有什么风险呢？
1. 利息是浮动的
新币贷款利率1.27%，美金贷款利率为1.1%，这是2022年1月的利率。利息是浮动的，贷款利率将来有可能会提高，也有可能降低。如果利息提高，支付的利息增加，收益会减少。这一点大家可以查一下新加坡过去10-20年的利息的历史就清楚了，新加坡的利息长期不高。
2. TDSR的限制 Total Debt Servicing Ratio 偿债比例
金融管理局规定，借贷还款总额不能超过60%的月收入。比如您每月收入除去公积金之后拿到手上1万，所有的贷款还款总额不能超过5千。
按照目前新币贷款利率1.27%计算，100万的保单贷款72万，每月还贷$762；30万的保单，贷款21万6千，每月还贷$229.
3. 年金不是当年支付
所有的年金类的保单都有一个特点，都是要等几年之后才能领钱，一般上都要等3或4年之后才能领取年金。
4. 缺乏流动性
这个理财计划一定是长期的，提早退保是不划算的，所以制定计划时一定要做一个力所能及的计划，用手中的长期不用的闲置资金。
另外还需要注意以下几点：
1. 要留有紧急备用资金
2. 保险保障要做好
3. 如果将来计划还要贷款买房，要先计算好TDSR的限制。将来如果还要贷款买房，贷款的额度要计算好。
4. 前几年要有稳定的现金流收入
5. 要对利息变动心中有预期
做好理财规划，请联系理财顾问：
中立 | 专业 | 诚信
高俊玮（Jun wei),
微信：TANXIN-2 / WhatsApp：96560014